АНАЛИТИКА (архив)

13.05.10
Плоский прокат: цены рвутся вверх
Павел Белинский

  Бурный рост цен в разгар сезона ограничивает реализацию листового проката крупными потребителями, прежде всего, машиностроительными предприятиями. Однако дальнейшее удорожание плоской продукции может свести «на нет»наметившийся спрос и в этом сегменте.

   Наличие крупных заказов предприятий со стороны машиностроительного комплекса позволило металлотрейдерам увеличить в апреле уровень продаж. В частности, Крюковский вагоностроительный завод «Днепровагонмаш» и «Азовмаш»существенно наращивают выпуск продукции, что в свою очередь поддерживает закупки на внутреннем рынке.

   Подтверждает данную информацию Руслан Мажинский, директор по маркетингу и продажам «Украинской горно-металлургической компании»: «На листовой прокат достаточно неплохой спрос со стороны машиностроительного комплекса и трубных предприятий. Успешная конъюнктура на внешних рынках, а также наличие крупных заказов в совокупности определили политику потребления данного вида проката».

   По информации маркетингового центра «Украинской горно-металлургической компании» в марте 2010 г. объем импорта проката в Украину составил 107,812 тыс. т., что на 12,5% больше по сравнению с февралем 2010 г, и на 85,9% по сравнению с мартом 2009 г. По итогам I квартала 2010 года объем импорта вырос на 142,2% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составил 284,3 тыс. т.

Импорт плоского проката в Украину:

Продукция	Март 2010 г., т	изм. к февралю 2010 г., %	изм. к марту 2009 г., %	3 мес. 2010 г., т	изм. к АППГ, %
Лист горячекатаный	29 245	29,4	214	78 561	375,3
Лист холоднокатаный	7 133	46,9	0,6	16 546	30,9

Данные: «Украинская горно-металлургическая компания»
Рост потребления плоского проката стал возможным благодаря короткой паузе в повышении цен. Однако на смену ей пришел спекулятивный дефицит, вызванный уменьшением поставок перед запланированным подорожанием. «На данный момент самый ходовой холоднокатаный лист типоразмеров 1,5 и 2 мм. По г/к листу сейчас наблюдается дефицит. Среди наиболее востребованных его раскроев стоит выделить 1,5х6 м, а прирост на этот вид листа составил 6%», – отметил Александр Резниченко, начальник отдела реализации «Металл Холдинг Харьков».

В целом апрель можно охарактеризовать следующим образом – потребитель в поисках конкретного вида листового проката, благодаря чему выравниваются продажи по всему ассортименту. По словам Сергея Цымбала, начальника отдела продаж «Харьковметалл-2» из-за пасхальных праздников продажи традиционно упали. «Объем потребления также не однороден – один возьмет за раз 5-7, другой 10-20 тонн», – отметил топ-менеджер.

Внутреннее потребление плоского проката:

Продукция	Март 2010 г., т	изм. к февралю 2010 г., %	изм. к марту 2009 г., %	3 мес. 2010 г., т	изм. к АППГ, %
Горячекатаный	169 105	29,3	4,4	449 744	7,2
Холоднокатаный	26 303	40,2	-10,9	67 183	-0,7

Данные:«Украинская горно-металлургическая компания»
   Рост внутренних цен движется вслед за внешней конъюнктурой, отечественные экспортеры подняли цены на майский лист на $50-135/т. Впрочем, потребители не спешат скупать лист, так как, по их мнению, уровень роста цен явно превышает себестоимость выплавки стали. На фоне низкого спроса в середине мая цены могут остановиться, что успокоит рынок и даст импульс следующему подорожанию. Майский материал «Запорожстали» предлагается по $710-730/т, ММК им. Ильича по $710-780/т «Азовстали» по $830/т, Алчевского МК по $745-820/т, а ДМЗ по $700-740/т. Средний уровень цены на сляб достигает $620/т.

   Экспортный прирост непосредственно отобразился и на отечественном рынке – за апрель цены на х/к лист поднялись на 275-500 грн., на г/к лист 250-300 грн., оцинкованный вырос на 150-225 грн., рифленый на 100-600 грн., а ПВЛ на 400-600 грн. Как уточнил А. Резниченко, в ближайшей перспективе цены достигнут 8000 грн. «Причем это уже не первый год – цены взвинчиваются как только растет спрос. Все по аналогии с мировым рынком. В итоге потребители просто в шоке», –отметил эксперт.

   Достигнув планки в 8000 грн. по состоянию на конец апреля, плоский прокат продолжает рост, превышая все возможные ожидания. «На данный момент рынок испытывают повышением цен на дальнейшее подорожание. Идет очень жесткая борьба за клиента – победитель продает металл с максимальной накруткой в 2-3%. По ценам уже наверно догнали Россию, которая и без того очень высоко подняла ценовую планку», – сообщил С. Цымбал.

   В мае традиционно выпадает первая декада в плане реализации – майские праздники. К тому же большинство потребителей просчитывают экономическую выгоду дальнейших закупок на II квартал. «Стратегически верно было бы не трогать цены хотя бы 2 недели – дать рынку передохнуть. На фоне прогнозов роста думаю ситуация будет более плавной», - подытожил С. Цымбал.

   «Роста цен не избежать – вопрос лишь в том насколько. Учитывая ценовую неопределенность проще остановить продажи, дожидаясь новых цен. Если ранее прирост стоимости проходил с января до мая плавно, то в этом году подорожание выполнило план всего за два месяца. К тому же, невзирая на закрепленные меморандумом условия о фиксации цен – они все равно растут», – отметил А. Резниченко.

Ценовые тенденции на рынке плоского проката:

	01.04.2010	01.05.2010		Изменение цены (%)	Изменение цены (грн./т)
	01.04.2010	Цена (грн)	Цена ($)	Изменение цены (%)	Изменение цены (грн./т)
Киев	7034,22	7461,81	932,73	6,08	427,59
Холоднокатаный	6949,4	7449,39	931,17	7,19	499,99
Горячекатаный	6647,22	6918,86	864,86	4,09	271,64
Оцинкованный	8646	8866,96	1108,37	2,56	220,96
Рифленый	6656,43	7254,77	906,85	8,99	598,34
ПВЛ	6272,06	6819,06	852,38	8,72	547,00
Днепро-петровск	6753,85	6991,75	873,97	3,52	237,90
Холоднокатаный	6767,56	7109,94	888,74	5,06	342,38
Горячекатаный	6608,7	6594,33	824,29	-0,22	-14,37
Оцинкованный	8229	8406	1050,75	2,15	177,00
Рифленый	6484	6591	823,88	1,65	107,00
ПВЛ	5680	6257	782,13	10,16	577,00
Харьков	7102,77	7453,09	931,64	4,93	350,32
Холоднокатаный	7508,77	7772,37	971,55	3,51	263,60
Горячекатаный	6751,06	7037,96	879,75	4,25	286,90
Оцинкованный	8542,68	8770,11	1096,26	2,66	227,43
Рифленый	7065,61	7619,29	952,41	7,84	553,68
ПВЛ	5645,71	6065,71	758,21	7,44	420,00

*Цены указаны с учетом НДС.
По данным Торговой площадки UGMK.INFO

12.05.2010
Распадская» взорвет цены на уголь
Георгий Карпенко

   Крупные аварии на шахтах в странах – экспортерах коксующегося угля усугубят и без того ощутимый дефицит сырья для металлургов. На фоне восстановления выплавки стали в Азии, Европе и Америке, стоимость коксующегося угля может вернуться к рекордному докризисному уровню ($300 за тонну).

   2 взрыва на кузбасской шахте «Распадская» повлекшие многочисленные жертвы (60 человек по состоянию на утро среды), стали дополнительным фактором роста напряженности на мировых рынках металлургического угля, где в текущем году спрос может превысить предложение на 50 млн. т. «Распадская» является крупнейшим производителем коксующегося угля в РФ (10% добычи в стране), а также поставщиком сырья для ряда потребителей в Украине.

   Месяц назад почти аналогичная по масштабам авария произошла на шахте Upper Big Branch в Западной Вирджинии (США), принадлежащей одному из лидеров североамериканского угольного рынка компании Massey Energy. Вследствие взрыва метана погибло 29 человек, добыча (шахта выдает 1,6 млн. т металлургического угля в год) остановлена, спровоцировав нестабильность на угольном рынке США.

   Опасаясь возможной нехватки угля на фоне роста выплавки стали (за январь-март 2010 г. прирост составил 62%) ряд крупных меткомпаний обратились на спотовый рынок, что привело к немедленному росту цен, достигших $240 за т.

   Несмотря на проблемы Massey, американские угольщики настроены оптимистично. Добыча угля (в т.ч. коксующегося) в стране избыточна, и ряд угольных компаний экспортируют сырье на азиатский рынок. В McCloskey Group прогнозируют, что в экспорт угля из США достигнет в текущем году 50 млн. т ввиду сильного мирового спроса и вызванных погодными эффектами нарушений поставок угля из Австралии – крупнейшего мирового экспортера этого сырья.

Мировые поставки коксующегося угля, млн. т:

2007	2008	2009	2010
240	237	215	225-230

Источник: ugmk.info по данным Abare
   Напомним, что в марте BHP Billiton Mitsubishi Alliance (BMA) объявила о форс-мажорной остановке отгрузок сырья через крупнейший портовый угольный терминал Hay Point, пострадавший из-за тайфуна.

   Помимо проливных дождей и ураганного ветра, из-за чего была остановлена работа нескольких шахт, ситуацию усугубили ряд аварий на железной дороге. В итоге мартовский экспорт угля из Австралии, на которую приходится около 60% мировых поставок этого сырья, сократился вдвое, спровоцировав резкий рост спотовых цен.

   BHP Billiton в 1-м квартале текущего года увеличила производство коксующегося угля в Австралии на 7% до 8,16 млн. т, Xstrata нарастила добычу до 4 млн. т по сравнению с 2,5 млн. т в АППГ, Rio Tinto за 1-й кв. 2010 г. увеличила добычу до 1,86 млн. т.

Ведущие экспортеры кокс. угля в 2009 г.:

Страна	Объем, млн. т	к 2008 г.	2010 (прогноз)
Австралия	135	0%	150
США	29	-26%	45-50
Канада	21	-22%	25
Россия	15	-6%	15

Источник: ugmk.info по данным Abare
В текущем году наиболее динамичный рост потребления и импорта угля ожидается в Китае и Индии, в меньшей степени – в Японии, Корее и ЕС. В частности, ожидается устойчивый прирост закупок Индией, которая, по оценкам экспертов, в ближайшие 5 лет может стать крупнейшим импортером металлургического угля, опередив Китай. Есть прогнозы, согласно которым объем импорта к 2015 г. вырастет до 90 млн. т.

Ведущие импортеры кокс. угля в 2009 г.:

Страна	Объем, млн. т	к 2008 г.	2010 (прогноз)
Китай	36	+414%	45-55
Япония	47	-18%	55
ЕС-27	44	-21%	53
Индия	25	-14%	31
Юж. Корея	19	-21%	23

Источник: ugmk.info по данным Abare

Китайский «пылесос»    Зависимость металлургов КНР от привозного коксующегося угля пока намного ниже, чем по ЖРС, однако импорт растет огромными темпами. Еще в 2007-2008 гг. его объем был на уровне 6 млн. т, однако за 2009 г. вырос в 5 раз. За первый квартал текущего года Китай закупил уже 11 млн. т. коксующегося угля, а в целом по итогам года импорт может достичь 50 млн. т.

   Общий уровень потребления металлургического угля прогнозируется в 2010 г. на уровне 520 млн. т, из которых 470 млн. т обеспечит внутренняя добыча. Отметим, что после серии крупных аварий на китайских шахтах в 2007-2008 гг., повлекших многочисленные жертвы, правительство взяло курс на закрытие ряда углепредприятий, что обостряет рыночный дефицит.

   В текущем году китайские шахтеры планируют увеличить добычу не менее чем на 10%, а также возобновить экспорт, который снова станет выгодным на фоне резкого роста мировых цен. Китайский уголь идет преимущественно в Японию и Индию, для которых он обходится намного дешевле (с учетом низких транспортных расходов), чем австралийский.

   В то же время, скорее всего, правительство не допустит существенного роста экспорта, учитывая дефицит сырья в металлургии. Дальнейшее увеличение импорта негативно скажется на себестоимости китайской стали. Если в 2008-2009 гг. завозить уголь было выгодно, учитывая низкие цены на него и снижение фрахтовых ставок, то в текущем году ситуация резко изменилась.

Динамика контрактных цен на кокс. уголь, $/т fob:

2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.*
110-115	95-100	290-305	115-130	190-200

* на апрель-июнь 2010 г.
Данные: ugmk.info
   На 1-й квартал фингода (апрель-июнь 2010 г.) базовые контрактные цены на уголь твердых сортов выросли на 55%, составив $200/т fob, пылеугольное топливо подорожало еще больше – на 90% – до $170/т fob.

   Эксперты уверены, что контракты на поставку угля в 3-м квартале будут заключаться по ценам на уровне $240-250/т, что соответствует нынешнему уровню спотового рынка азиатского региона.

   Россия – рост на экспорт

   Угольные компании РФ в 1-м квартале нарастили добычу коксующихся углей на 39%, до 16,9 млн. т. Объем экспорта за этот период вырос на 114%, до 2,94 млн. т.

Топ-6 производителей кокс. угля в 1-м кв. 2010 г., тыс. т:

Компания	январь-март 201 г.	изм. к янв.-марту 2009 г., %
«Распадская»	3031	61,7
«Южкузбассуголь»	2211	-6,1
«Воркутауголь»	1714,4	56,5
«Южный Кузбасс»	1465,5	58,8
«Якутуголь»	1295,2	в 13 раз
«Сибирь-уголь»	1200,6	49,9

Данные: Коммерсантъ
   Согласно планам компаний «Мечел» (крупнейшие дочки – «Южный Кузбасс» и«Якутуголь») в 2010 г. произведет 17 млн. т металлургического угля «Северсталь-ресурс» («Воркутауголь») – 7,5 млн. т, Магнитогорский МК («Белон») – 5,11 млн. т.

   Распадская угольная компания (РУК) до аварии планировала в текущем году увеличить объемы продаж и производства на 15%, в т.ч., коксующегося угля на 4%, до 11 млн. т.

   Сейчас очевидно, что эти планы придется корректировать. Добыча на шахте«Распадская» которая выдает около 60% общей добычи компании, будет восстановлена не ранее июля.

   Другие шахты РУК не смогут заменить «Распадскую»: на шахте МУК-96 добывается 1 млн. т в год, а планируемый уровень добычи на строящихся шахтах «Коксовая» (выход на полную мощность намечен на конец 2010 г.) – 3 млн. т в год и разрезе «Распадский» –до 3 млн. т угля в год.

   Авария на «Распадской» наибольшие проблемы создает Evraz Group, которая контролирует компанию на паритетных началах с ее топ-менеджментом.

   Если российским предприятиям Evraz угля хватит (в составе группы работает также«Южкузбассуголь») то экспорт придется снизить. «Распадская» отметим, является ведущим среди российских углепредприятий поставщиком сырья в Украину. За 1-й кв. 2010 г. экспорт концентрата составил 650 тыс. т, из которых доля реализации в Украину составила порядка 40%, остальной объем отгружен в страны Азии.

   В текущем году азиатским потребителям планировалось реализовать до 3 млн. т угольного концентрата, почти в 4 раза выше уровня 2009 г.

   Скорее всего, угледобывающие компании воспользуются аварией на «Распадской» для очередного повышения цен. В начале апреля коксующийся уголь в России уже подорожал на 15-20%, до $150-160 за тонну. Вслед за ожидаемым повышением мировых цен на 3-й квартал фингода, очевидно, подтянется и стоимость угля на рынке РФ.

   Украина – снова надежды на импорт

   По данным Минуглепрома, за первые 4 мес. 2010 г. добыча коксующегося угля в стране выросла на 6%, до 8,6 млн. т. При этом объем добычи на госшахтах продолжил снижаться (на 10% к уровню АППГ) – до 2,9 млн. т.

   Если указанная динамика сохранится, по итогам года добыча составит 26 млн. т по сравнению с 25,5 млн. т в 2009 г.

   Соответственно, необходимый для обеспечения запланированных объемов производства стали импорт сырья (в пересчет на концентрат) должен составить 8,5-9 млн. т.

   По прогнозам «Укркокса» из России в текущем году должно быть завезено 5-6 млн. т, остальное – из дальнего зарубежья. Если& «Распадская» не сможет оперативно восстановить добычу, российский уголь получат, в первую очередь, евразовские коксохимы, остальным покупателям придется довольствоваться «крохами». Резко нарастить импорт сырья из дальнего зарубежья также не выйдет – свободных объемов на рынке нет. Поэтому апрельские прогнозы о том, что в текущем году отечественным металлургам угля и кокса хватит, возможно, придется пересмотреть.

   За январь-апрель 2010 г. производство кокса в Украине возросло к АППГ на 15% до 6,23 млн. т, в апреле выпущено 1,648 млн. т. При этом, вдохновленные ростом спроса на их продукцию на внешних рынках, отечественные коксохимики за 1-й квартал нарастили экспорт на 84%, по сравнению с АППГ – до 312 тыс. т.

   Многие компании уже заключили зарубежные контракты и на 2-е полугодие 2010 г. К примеру, располагающая избытком кокса группа «Донецксталь» планирует в текущем году экспортировать 400 тыс. т кокса в Иран.

   Если вопросы с обеспечением импортным углем не будут решены, украинским металлургам придется завозить не уголь, а кокс.
в начало