АНАЛИТИКА (архив)

27.07.2010
Стальной экспорт в июне: рынок ушел в «отпуск»
Павел Белинский

  На большинстве региональных рынков растет конкуренция ведущих экспортеров, которым в условиях сужения потребления приходится менять привычную географию поставок. Выровнять баланс спроса и предложения и вернуться к устойчиво позитивной ценовой динамике удастся лишь к сентябрю.

  Ожидавшийся все лето существенный рост потребления строительного сегмента металлопродукции так и не произошел (исключая ряд регионов). Строительство по-прежнему испытывает проблемы с финансированием, и в ближайшей перспективе ставку на него делать не стоит. В противовес выступает листовая сталь, которую спасает автомобилестроение, впрочем, в последнее время и в данном сегменте наметились негативные тенденции.

  В июне стоимость металлопродукции просела в пределах 16%. Процесс снижения цен постепенно сбавляет обороты, поскольку объемы производства сокращаются более быстрыми темпами, и избыток продукции на рынке становится все меньше.

  В то же время, украинскому материалу конкуренцию на ближневосточных рынках усложняют российские экспортеры, практически исчерпавшие квоты на поставку в ЕС.

  В июне 2010 г. экспорт металлопродукции из Украины составил 2,08 млн. т, продемонстрировав снижение на 7,3%, в сравнении с предыдущим месяцем, и в то же время вырос по отношению к июню 2009 г. на 12,5%.

  При этом стоит отметить, что в сравнении с предыдущим месяцем прирост экспорта отмечен по полуфабрикату и чугуну, объем поставок которого в июне к маю вырос почти в 5 раз.

  За первое полугодие 2010 г. экспорт металлопродукции вырос на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 12,14 млн. т.

  Украинский экспорт в 2009 - 2010 гг., тыс. т:

Продукция	Июнь 2010 г.	изм. к АППГ, %	изм. к маю 2010 г., %	6 мес. 2010 г.	изм. к АППГ, %
Чугун	194	103,6	390	771,7	18,7
Полуфаб-рикат	1118,3	26,1	2,7	5899,9	0,2
Длинномер-ный прокат	389,9	2,3	-26,3	2938,1	30,9
Плоский прокат	562,8	41,2	-9,1	3430,6	25,3

Данные: Кабинет министров
Заготовка и длинномерный прокат

  В июне украинская квадратная заготовка практически достигла своего ценового дна – на некоторых рынках она предлагалась по $430/т. Отсутствие согласованности между поставщиками не позволило им повернуть рыночные цены вспять. Помимо затаившегося спроса, коррективы вносит и погода – сезон дождей в ЮВА парализовал сбыт продукции. На данный момент средняя стоимость полуфабриката в зависимости от региона составляет $450-500/т.

  Отечественная квадратная заготовка в июне предлагалась по следующим ценам:«ИСД» по $440/т, полуфабрикат АМКР по $430-455/т, «Электросталь» (Курахово) по $445-450/т, Metinvest International S.A. по $435/т.

  Перспективными для украинского квадрата остаются рынки Сингапура, Филиппин, Тайваня, Вьетнама, Сирии и Египта. В пользу отечественного материала работает более доступная (на $75-80/т) цена. На руку поставщикам сыграл тот факт, что пополнение складских запасов на некоторых ближневосточных рынках совпало с достижением ценового дна. Хотя ожидается что с началом торгов по августовской заготовке – рост сменится столь привычным снижением цен.

  Ощутив относительную стабилизацию на рынке полуфабрикатов, поставщики более уверенно «реанимируют» и сегмент длинномерного проката. Впрочем, на Ближнем Востоке реализация подобных планов маловероятна, поскольку снижение цен в этом регионе достигло 10% за месяц – коррекция цен на лом«срезала» с проката до $100/т.

  По оценкам агентства «Металл Курьер», ценовая динамика в июне на длинномерный прокат составила: арматура АМКР по $500-560/т, катанка по $520/т; катанка Metinvest International S.A. – по $545-575/т, балка – по $650/т, швеллер – по $620/т, арматура – по $500/т; фасонный прокат ДМЗ им. Петровского – по $560-590/т, катанка по $510-520/т; июльская катанка Макеевского МЗ – по $510-530/т; швеллер и балка «Азовстали» – по $595/т и $625/т соответственно.

  Отрицательную тенденцию сбыта продемонстрировали рынки Греции, Румынии, Испании, Чехии, Таиланда, Сингапура, Южной Кореи, Омана, Иордании, а также Египта, строительный бум которого подходит к концу. В противовес можно отметить рынки Саудовской Аравии, Катара и ОАЭ. В целом, сдерживающим фактором на пути инвестиционных капиталовложений в ближневосточные страны стало падение цен на «черное золото». Достаточно перспективными выглядят рынки Польши (строительный сегмент потребления на объекты к Евро 2012) и Ливана.

Слябы и плоский прокат За июнь украинский сляб потерял в цене до $80/т – закрепившись на отметке в $560-575/т. В частности, сляб «Азовстали» предлагался по $580/т. Впрочем, ощутимых успехов это не принесло – выжидательная позиция потребителей непоколебима, да и плоский прокат продолжает дешеветь. К тому же потребительский рынок больше отдает предпочтение готовой продукции, что вынуждает отечественных поставщиков идти на уступки. Но, тем не менее, смена вектора цен на слябы уже на подходе. В целом за июнь экспорт слябов из Украины практически достиг отметки в 600 тыс. т.

  Плоский прокат за июнь потерял до $100/т в зависимости от вида продукции. Причем предпосылки для грядущего дефицита продукции потребитель создает сам. Поскольку автомобилестроение дало «слабинку» – снижение цен продолжит свое шествие и по листу. Благодаря более дешевому импорту на $100-125/т – местная продукция не выдерживает конкуренции.

  Ценовые колебания на листовую сталь в июне достигли следующих пределов: г/к рулоны ММК им. Ильича по $485-590/т, толстый лист по $580-670/т, а тонкий по $570-600/т; г/к рулоны Запорожстали по $480-615/т, х/к рулоны по $575-700/т, г/к тонкий лист по $565-595/т, а х/к тонкий $685-695/т; толстый лист ДМЗ по $545-585/т, Алчевского по $530-540/т, Азовстали по $550-560/т.

  У украинских метпредприятий сохраняется напряженность с формированием портфеля заказов на август. Даже на Ближнем Востоке, где спрос более стабилен, чем в ЕС, отечественные экспортеры все время находятся под угрозой утраты объемов поставок рулонов на рынок Турции, где местные производители запускают новые производства.

До конца года украинские меткомбинаты сохранят "сниженные обороты", исключая возможное оживление в сентябре-октябре. Причем, сокращение производства и достижение ценового дна (предположительно в августе) может способствовать новому росту цен по всем фронтам.