17.05.2010
Мировой рынок стали: 29 апреля – 13 мая 2010 г.
Виктор Тарнавский

   Ситуация на мировом рынке стремительно ухудшается. Меткомпании жалуются на отсутствие спроса, а потребители, накопившие изрядные запасы продукции во время бума в марте-апреле, выжидают, рассчитывая на дальнейшее понижение цен. При этом, их ожидания уже начинают оправдываться в полном масштабе. В то же время, цены на сырье остаются высокими, а в июле металлургов, скорее всего, ждет новое увеличение затрат.

Полуфабрикаты    Падение спроса и цен на длинномерный прокат в странах Ближнего Востока парализовало региональный рынок полуфабрикатов. По информации трейдеров, за первые недели мая сделки практически не заключались. Большинство потребителей имеют резервы на несколько недель и поэтому могут позволить себе выжидательную политику. В то же время, поставщики до начала спада полностью обеспечили себя заказами на май и частично на июнь, поэтому у них тоже нет необходимости для срочного сброса цен.

   Официальные котировки российских и украинских компаний, по большей части, не опустились ниже $600 за т FOB, хотя трейдеры готовы предлагать полуфабрикаты по гораздо меньшим ценам – вплоть до $550-570 за т FOB при поставках в Турцию. Впрочем, покупатели пока не проявляют заметного интереса и к таким условиям, ожидая новых понижений. Экспортные цены турецких компаний опустились до $565-580 за т FOB при поставках в страны Северной Африки и Юго-Восточной Азии.

   На Дальнем Востоке спрос на заготовки низкий, но все же не нулевой. Цены при поставках во Вьетнам достигают $620-630 за т CFR. По мнению экспертов, их падение ниже $600 за т CFR в ближайшем будущем маловероятно из-за относительно высокой стоимости металлолома в регионе.

   Рынок слябов в последнее время занимает уникальное положение в металлургическом секторе: цены там не падают, а растут. Экспортеры из СНГ в начале мая прибавили порядка $20-30 за т к своим котировкам, предлагая полуфабрикаты в Восточную Азию по $630-650 за т FOB. Спрос на слябы на Дальнем Востоке достаточно высок, хотя прокатчиков начинает всерьез беспокоить падение цен на прокат в Китае. Впрочем, производители полуфабрикатов дают понять, что они будут в дальнейшем ориентироваться на стоимость сырья – железной руды и коксующегося угля.

Конструкционная сталь    Ближневосточный рынок длинномерного проката держит паузу. Турецкие компании понизили экспортные котировки на арматуру до $600-620 за т FOB, но на дальнейшие уступки не идут, предлагая свою продукцию в страны Персидского залива не менее чем по $620-645 за т CFR. В то же время, потребители, как правило, располагающие значительными запасами, отказываются от новых закупок.

   По мнению аналитиков, подъем на этот рынке в ближайшем будущем выглядит более вероятным, чем продолжение спада. Спрос на конструкционную сталь в большинстве стран региона высокий, а местной продукции недостаточно для удовлетворения потребностей. Кроме того, Совет по сотрудничеству стран Персидского залива (GCC) должен скоро отменить 5%-ную пошлину на импорт стали, что вернет на рынок саудовских трейдеров, которые пока приостановили закупки, ожидая этого решения.

   В то же время, цены на длинномерный прокат в Европе резко провалились вниз. Удешевление лома на местном рынке в мае заставило поставщиков понизить котировки на 30-40 евро за т, впрочем, на уровень спроса это практически не повлияло. Европейские строительные компании не рассчитывают в ближайшие месяцы на улучшение, и поэтому приобретают конструкционную сталь мелкими партиями для покрытия текущих нужд.

   В первой половине мая внутренние котировки меткомпаний на юге Европы находились на отметке 500 евро за т EXW. Однако покупатели ожидают, что они в ближайшее время опустятся до уровня экспортных цен. Конкуренция со стороны поставщиков из Турции и СНГ, предлагающих арматуру в Северную Африку по $600 за т FOB и менее, заставила европейцев прибегнуть к откровенному демпингу. Итальянская арматура, в частности, упала в цене до около 460 евро ($585) за т FOB – уровня, не виданного с середины марта.

   В странах Восточной Азии начинаются муссоны, что оказывает неблагоприятное воздействие на региональную строительную отрасль. Так, во Вьетнаме внутренние цены на длинномерный прокат за последние две недели сократились на $20-30 за т. Резко ослабел и китайский рынок. Власти, обеспокоенные слишком быстрым расширением инвестиций в недвижимость в первом квартале, постепенно «закручивают гайки», ограничивая приток средств в отрасль. Кроме того, в последнее время в Китае наблюдается избыток предложения стальной продукции.

   Средний уровень цен на арматуру в восточных провинциях упал до около 4300 юаней ($630) за т с металлобазы, а в Шанхае, где работы над некоторыми проектами были приостановлены в связи с началом международной выставки ЭКСПО-2010, арматура HRB335 вообще котируется на уровне порядка 4000 юаней ($586) за т. Некоторые китайские компании постепенно увеличивают экспортные операции, предлагая арматуру и катанку по $650-660 за т FOB.

Листовая сталь    Цены на горячекатаные рулоны резко пошатнулись в ряде регионов. Отсутствие спроса на протяжении нескольких недель в конце концов вывело из равновесия некоторых поставщиков, пошедших на значительные уступки. Тем не менее, это пока никак не сказывается на объемах продаж: потребители продолжают выжидать, рассчитывая на дальнейшее понижение котировок.

   В Восточной Азии китайские компании начали заниматься демпингом. Еще в начале месяца крупные производители стремились поднять цены на г/к рулоны с поставкой в июне-июле до $725-750 за т FOB, но в последние дни резкий обвал внутренних котировок потянул вниз и экспортные цены. Некоторые трейдеры предлагают горячий прокат по $630-650 за т FOB, в то время как металлурги обычно не опускают цены ниже $675-680 за т FOB. Индийские покупатели, между тем, сообщают о предложениях на поставку китайских г/к рулонов по $650-660 за т CFR, а ближневосточные – по $680 за т CFR.

   Этот спад может нарушить планы японских компаний, пытающихся увеличить стоимость плоского проката в третьем квартале, чтобы компенсировать ожидаемый рост затрат на сырье, прежде всего, железную руду. Японские металлурги анонсировали планы доведения цен на горячий прокат до $850 за т CFR в июле, но теперь такое повышение выглядит маловероятным.

   На Ближнем Востоке резко понизили котировки украинские компании. Стоимость г/к рулонов, перед майскими праздниками превышавшая $700 за т FOB, рухнула до $610-640 за т FOB, коммерческая толстолистовая сталь подешевела в меньшей степени, до $670-680 за т FOB. В то же время, другие производители пока не снижают цены. Так, некоторые российские экспортеры предлагают горячий прокат на июль дороже $800 за т CFR, а турецкая Erdemir подняла внутренние котировки на данную продукцию на июнь до $730-770 за т EXW по сравнению с $720 за т EXW в мае. Впрочем, большинство потребителей ожидают падения цен, поэтому не спешат делать закупки.

   Европейские компании до последнего времени продолжали поднимать цены. ArcelorMittal сообщила, что из-за удорожания сырья в третьем квартале устанавливает июльские котировки на горячий прокат на уровне 650 евро ($829) за т EXW против текущих 590-620 евро за т. Большинство других европейских компаний предлагают сейчас г/к рулоны по 610-620 евро ($778-791) за т EXW, а толстолистовую сталь – по 650 евро за т EXW и более.

   Однако, по мнению аналитиков, европейский рынок находится на грани спада вследствие появления в продажи больших объемов дешевого проката. Несмотря на рекордное более чем за год падение курса евро по отношению к доллару европейская продукция сейчас утратила былую конкурентоспособность. Так, украинские компании готовы продавать горячий прокат в ЕС всего по $650-670 за т CFR/DAF, а китайские – по $740-760 за т CFR. Импортная толстолистовая сталь поступает в Европу по ценам порядка 600-630 евро за т CFR, что также дешевле, чем у местных производителей.

Специальные сорта стали    На мировом рынке нержавеющей стали – очередная коррекция, обусловленная колебаниями цен на никель. Этот металл в начале мая резко упал в цене, заставив металлургов срочно пересматривать свои решения о повышении майских котировок. Стоимость холоднокатаных рулонов 304 2В в Восточной Азии, достигшая в первых числах мая $3650-3750 за т CFR, снова идет вниз. В последние дни об уменьшении стоимости своей продукции более чем на $100 за т сообщили, в частности, китайская компания Tisco и корейская Posco.   В целом спрос на нержавеющую сталь остается стабильным в Азии и увеличивается в Европе, так что производители рассчитывают на дальнейший рост цен в третьем квартале. При этом, меткомпании, как правило, ведут себя осторожно, не допуская перепроизводства.

Металлолом    Рынок лома, похоже, уже близок к достижению крайней точки спада, после прохождения которой начнется медленное восстановление. По крайней мере, трейдеры уже не идут на дальнейшие уступки, сокращая вместо этого объем предложения. Специалисты, при этом, считают, что уже в июне стоимость лома на мировом рынке пойдет вверх вследствие активизации спроса.

   Турецкие компании пока воздерживаются от новых закупок, хотя определенный интерес к предложениям металлолома с их стороны уже отмечается некоторыми наблюдателями. Американский материал HMS № 1&2 (80:20), тем временем, подешевел до около $400 за т CFR, поставки из Западной Европе осуществляются в незначительных объемах по ценам порядка $385-395 за т CFR, а российские и румынские трейдеры предлагают лом А3 по $360-380 за т CFR. Как полагают специалисты, ниже этих уровней цены, скорее всего, уже не провалятся.

   В Восточной Азии лом прекратил дешеветь. Стоимость американского материала HMS № 1 в различных странах региона варьирует от около $400 за т CFR при доставке в контейнерах до $450 за т CFR «навалом».Сделок мало, и цены по различным контрактам достаточно сильно отличаются друг от друга.

   Китайские компании по-прежнему воздерживаются от приобретения лома за рубежом, хотя на местном рынке ощущается все более заметный дефицит. Однако в связи с падением цен на длинномерный прокат внутри страны китайские компании сейчас не могут себе позволить покупать импортный лом дороже $400 за т CFR, а столь дешевого материала на рынке мало.

---

17.05.2010
Реальный сектор экономики РФ: факторы и тенденции (апрель 2010 г.)
Ольга Изряднова, Институт экономики переходного периода РФ

   По предварительным данным Минэкономразвития, ВВП в I квартале 2010 г. увеличился на 4,5%, выпуск промышленности на 5,8%, в том числе в добыче полезных ископаемых – на 6,7% , в обрабатывающем производстве – на 5,2% и в производстве и распределения электроэнергии, газа и воды – на 7,1%.

   Учитывая, что на I квартал 2009 г. приходилось наиболее резкое падение выпуска, то именно низкая база во многом определила всплеск темпов в начале текущего года. Анализ развития экономики в IV квартале 2008 – I квартале 2010 гг. показывает, что пока основным фактором, способствующим преодолению рецессии, является рост внешнего спроса. На внутреннем рынке наиболее существенное влияние на экономическую ситуацию продолжало оказывать снижение инвестиций в основной капитал на 4,7% относительно I квартала 2009 г., а также вялая динамика потребительского рынка.

   По предварительным данным Минэкономразвития, ВВП в I квартале 2010 г. увеличился на 4,5% относительно аналогичного периода предыдущего года против падения на 9,4% годом ранее. Макроэкономическая ситуация в начале 2010 г. формировалась под влиянием факторов, сформировавшихся во второй половине 2009 г.: расширения внешнего спроса, сдержанной динамики потребительского рынка, низкой инвестиционной активности и высокого уровня безработицы.

   Анализ развития экономики в IV квартале 2008 – I квартале 2010 гг. показывает, что пока основным фактором, способствующим преодолению рецессии, является рост внешнего спроса.

   По итогам 2009 г. прирост чистого экспорта в ВВП составил 56,8%. Этот показатель сохранял положительную динамику на протяжении всего года. По предварительным данным за I квартал 2010 г., российский экспорт в стоимостном выражении увеличился на 59,3% относительно аналогичного период предыдущего года, импорт – на 17,7%, а сальдо внешней торговли – в 2,1 раза с 19,6 млрд. долл. до 40,8 млрд. долл.

Рис. 1. Изменение динамики ВВП по компонентам использования и общей численности безработных в 2008-2010 гг., в % к соответствующему периоду предыдущего года

Источник: Росстат; 2010гг. – предварительная оценка.    На внутреннем рынке наиболее существенное влияние на экономическую ситуацию продолжало оказывать снижение инвестиционной активности. За I квартал 2010 г. инвестиции в основной капитал сократились на 4,7%, объем работ в строительстве – на 8,1%. Следует учитывать, что факторами, определяющими низкий уровень инвестиционной активности, являлись продолжающееся снижение темпов жилищного строительства, а также ориентация предприятий на менее капиталоемкие направления расширения производства, в частности, за счет увеличения загрузки производственных мощностей. Отметим, что экономия на капитальных затратах сопровождалась некоторым увеличением спроса на рабочую силу относительно I квартала 2009 г., когда был зафиксирован максимальный уровень безработицы и численности работников, работающих неполное рабочее время, находящихся в отпусках по инициативе администрации. В результате«размена» факторов труда и капитала, поддержанного низкой динамикой роста реальной заработной платы, экономическая ситуация определялась действием инерционных тенденций 2009 г. Кроме того, на фоне снижения процентных ставок, роста доходов экономики от экспорта, роста ликвидности банковского сектора, увеличения объемов привлеченных средств кредитными организациями и сокращения абсолютных масштабов оттока капитала до 12,9 млрд. долл. против 35,0 млрд. долл. в I квартале 2010 г., низкая инвестиционная активность свидетельствует об отсутствии у бизнеса устойчивых ожиданий по быстрому выходу из кризиса.

   На потребительском рынке при увеличении оборота розничной торговли на 1,3% сужение рынка платных услуг составило 0,9% относительно I квартала 2009 г. При замедлении темпов инфляции в I квартала 2010 г. до 3,2% против 5,4% в I квартале 2009 г., в том числе по продовольственным товарам до 3,8% против 5,0%, по непродовольственным товарам – 0,9% против 3,8% и платным услугам - до 5,4% против 8,5% годом ранее и при росте реальных доходов населения на 7,4% ситуация на потребительском рынке отражает низкие потребительские ожидания населения.

   Сопоставление динамики товарооборота по группам товаров и структуры расходов населения указывает на снижение расходов населения на текущие нужды за счет сокращения покупок непродовольственных товаров и потребления услуг. В I квартале 2010 г. индекс оборота розничной торговли по продовольственной группе товаров составил 103,9% и непродовольственной – 98,9% к аналогичному периоду предыдущего года. Доля расходов на покупку товаров в денежных доходах населения снизилась по сравнению с предыдущим годом

   на 3,5 п.п. Характерным для потребительского поведения в начале 2010 г. стало сохранение тенденции к росту сбережения и сдержанность на рынке кредитов. В этой связи следует отметить, во-первых, что реальная заработная плата за I квартал 2010 г. выроста на 2,2%, а именно оплата труда наемных рабочих формирует доминирующую часть доходов населения, и, во-вторых, сохраняющуюся напряженность на рыке труда.

   В I квартал 2010 г., в соответствии с предварительными данными обследования населения по проблемам занятости, 6,6 млн. чел., или 8,7% экономически активного населения, классифицировались как безработные (в соответствии с методологией МОТ). В государственных учреждениях службы занятости населения в качестве безработных было зарегистрировано 2,2 млн. человек, в том числе 1,9 млн. человек получали пособие по безработице. По сравнению с IV кварталом 2009 г. общая безработица увеличилась на 8,2%, а регистрируемая – 8,5%.

   Индекс промышленного производства в I квартале 2010 г. по сравнению с I кварталом 2009 г. составил 105,8% и 89,9% относительно IV квартала 2009 г. В феврале и марте текущего года темпы промышленного производства относительно аналогичного периода предыдущего года вышли в область положительных значений и составили соответственно 104,8% и 115,3%. Отметим, что рост производства зафиксирован по всем укрупненным видам экономической деятельности. Индекс добычи полезных ископаемых составил 106,7%

   относительно I квартала 2009 г., обрабатывающего производства – 105,2% и производства и распределения электроэнергии, газа и воды – 107,1%. Добыча нефти относительно I квартала 2009 г. увеличилась на 5,3%, природного газа – на 18,4%.

   Позитивным моментом 3-х первых месяцев 2010 г. является восстановление месячной положительной динамики обрабатывающего производства относительно соответствующих месяцев 2009 г. В обрабатывающем производстве остается высокой дифференциация темпов по выпуску продукции в натуральном выражении. Учитывая, что на I квартал 2009 г. приходилось наиболее резкое падение выпуска, то низкая база определила всплеск темпов в начале текущего года, но не дает достаточных оснований, чтобы говорить об устойчивости динамики восстановления экономики.

Табл. 1 Индексы производсства по видам экономической деятельности промышленности в 1 кв. 2007-2009 гг., в % к АППГ



Источник: Росстат.    Минэкономразвития на основе сложившихся тенденций предполагает провести в мае уточнение прогноза на 2010 г. По базовому прогнозу Минэкономразвития, ВВП по итогам года оценивался в интервале 3-3,5% при ценах на нефть 68-69 долл./барр. Учитывая рост экономики в январе-марте возможный рост ВВП за 2010 г. может составить 4%.

   МВФ также пересмотрел свой прогноз по динамике ВВП России. Аналитики Фонда с оптимизмом оценивают состояние экономики России в этом году и повысили свой прогноз по росту ВВП с 3,6 до 4%.
в начало

---

Труба Труба ВГП
Труба бесшовная
Труба электросварная
Трубы DIN, ASTM
Труба нефтегазопроводная
Труба нержавеющая
Газлифтные трубы
Металлопрокат Арматура
Арматура термоупрочненная
Арматурная сталь
Уголок
Швеллер
Армированная сталь
Заготовка
Сталь с морским регистром
Нержавеющий металлопрокат
Алюминиевый профиль
Шестигранник
Круг стальнoй (пруток)
Сетки металлические
Биметалл
Composite material (bimetal)
Лист просечно-вытяжной
Метизы DIN, EN, BS, ASME, ANSI
Биметаллы для электротехники
Спецстали: 06ХН28МДТ
20Х23Н18
20Х20Н14С2
10Г2С1
5ХНМ
30ХГТ
32НКД