АНАЛИТИКА (архив)

30.08.2010
Стальной экспорт: осенняя «заготовка»
Павел Белинский

Падение цен на нефть, вызвавшее снижение инвестиционной активности в ближневосточных странах, существенно снизило и металлопотребление в данном регионе. Падение спроса отчасти играет на руку украинским поставщикам, продукция которых традиционно одна из наиболее конкурентоспособных по цене. Причем, если ранее разница в стоимости поставки в ЕС и Ближний Восток составляла $150/т, сейчас этот показатель снизился до $80-90/т.

В сравнении с предыдущим месяцем нынешнего года экспорт украинской металлопродукции продемонстрировал снижение на 7,7% (до 1,92 млн. т), в то время как по отношению к июлю 2009 г. этот показатель вырос на 11,6%. За первые 7 месяцев 2010 г. экспорт металлопродукции вырос на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 14,24 млн. т.

Украинский экспорт в 2009 - 2010 гг., тыс. т:

Продукция	Июль 2010 г.	изм. к АППГ, %	изм. к июню 2010 г., %	7 мес. 2010 г.	изм. к АППГ, %
Чугун	94,6	-26,6	-51,2	866,3	11,2
Полуфабрикат	1109,4	23,2	-0,8	7009,3	3,3
Длинномерный прокат	407,6	-10,4	4,5	3345,7	24
Плоский прокат	394	-32,1	-30	3824,6	15,3

Данные: Кабинет министров

Заготовка и длинномерный прокат   Благодаря снижению объемов поставок и частичному пополнению запасов на региональных рынках, что в свою очередь вызвало ощутимый дефицит, в июле продажи сдвинулись с мертвой точки. Впрочем, ценовые колебания становятся все меньше, при этом разрыв между заготовкой и готовым сортом сокращается. К тому же на рынке бытует мнение, что дефицит не что иное, как намерение поберечь продукцию до периода «растущих» рынков. По словам трейдеров, закупки осуществляются мелкими партиями по 2-3 тыс. т.

  В июле стоимость квадратной заготовки колебалась в пределах $465-590/т. Преодолевая отчетный месяц «с боями», украинским поставщикам удавалось прибавлять к отпускной цене по $10-20/т еженедельно. Квадрат производства«Электростали» (Курахово) предлагался по $465-510/т.

  Благодаря более доступным ценам - $520-540/т, украинская заготовка вытесняет с рынка ЮВА конкурентов. Формула в данном случае проста – достаточный спрос при ограниченном предложении и умеренных ценах. В целом наиболее оживленными рынками стали Иран, Ливан и Вьетнам (активный строительный сегмент). В то же время рынки ОАЭ, Египта, Италии, Индии и Таиланда демонстрируют спад.

  Однако украинские экспортеры вновь «взялись за старое» – после распродажи августовского материала начали разогрев рынков, задерживая оглашение цен на продукцию с отгрузкой в сентябре.

  Невзирая на более доступные цены, длительность поставки импортной продукции, в частности, в регионе ЮВА, по-прежнему отпугивает потенциальных покупателей. С другой стороны, нарастающая конкурентная борьба вынуждает поставщиков поумерить пыл и пойти на ценовые уступки, чтобы не потерять и без того шаткую опору.

  По оценкам агентства «Металл Курьер», ценовая динамика в июле на длинномерный прокат составила: швеллер и уголок ДМЗ им. Петровского по $560-570/т, арматура по $565-575/т; катанка Metinvest International S.A. по $520-550/т, арматура по $540/т; катанка АМКР по $500-540/т, арматура по $505-550/т.

  Стоимость длинномерного проката на экспорт растет, но упорное противодействие повышению цен оказывают рынки Чехии, Хорватии, Болгарии, Словакии, Румынии, Сирии, Иордании, Алжира, Сингапура и Южной Кореи. В то же время позитивную динамику продемонстрировали: Ирак, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия, Ливан, Вьетнам и Польша.

Слябы и плоский прокат По причине неокрепшего рынка плоского проката цены на слябы сдерживались от роста. Что впрочем, не помешало украинским поставщикам провести повышение цен на $15-20 /т до $560-580/т. Ежемесячные поставки на экспорт украинского сляба составляют примерно 600 тыс.т. Стало также известно о закупке Южной Кореей 160 тыс.т. украинских слябов по цене $565-570/т.

  Июльские котировки плоского проката находились в следующих ценовых рамках: г/к рулоны «Запорожстали» по $545-590/т, х/к рулоны по $645-710/т, тонкий лист по $570/т; г/к рулоны ММК им. Ильича по 555-640/т, х/к рулоны по $660-670/т, толстый лист по $610-645/т, а тонкий лист по $565/т; толстый лист «Донецкстали»по $580/т.

  Совершенно очевидно, что цены достигли своего дна, и первым где рынок отреагировал на это ростом спроса, стал Ближний Восток. В частности, в Турции нехватка х/к проката привела к увеличению потребления импорта. А отмена импортной пошлины может «открыть» рынок Филиппин. После ужесточения финансовых санкций ООН против Ирана, импорт в данный регион приобретает форму ажиотажа. При этом поставщики не перестают «прощупывать» рынки на предмет возможного роста цен.

  В ЕС же по-прежнему боятся вкладывать деньги в пополнение запасов.

В течение минувшего месяца продолжались «дозированные закупки», чтобы не перегрузить и без того слабый рынок. Кардинальных же изменений в сентябре может и не произойти, хотя по слябам уже готовится плацдарм для прироста цен. А прогнозы по строительному сегменту и вовсе нагоняют пессимизм. Однако, учитывая относительную пассивность рынка, длящуюся уже несколько месяцев, израсходованные запасы должны «вытянуть» потребителей на рынок. В перспективе ожидается, что рынок окрепнет лишь в четвертом квартале.