АНАЛИТИКА (архив)

2.09.2010
Стальная осень-2010: рост в убыток?
Георгий Карпенко

  Вовремя снизив объемы производства, метпредприятия избежали перенасыщения остающегося слабым рынка и дальнейшего падения цен. Осенью украинские металлурги готовятся наращивать выплавку стали, на фоне сезонной активизации спроса и удорожания метпродукции, однако растущие затраты не дают им выйти на улучшение финрезультатов.

  В августе украинские металлурги сумели улучшить производственные показатели по сравнению с провальными июнем и июлем. В августе 2010 г. производство чугуна по сравнению с июлем-2010 выросло на 8%, до 2,18 млн. т, стали – на 7%, до 2, млн. т, готового проката – на 4%, до 2,3 млн. т.

  В январе-августе 2010 г. выросло производство основных видов металлопродукции: чугуна – на 9%, до 18 млн. т, стали – на 11%, до 21,4 млн. т, готового проката – на 10%, до 19 млн. т.

  Среди лидеров по приросту выпуска стали и проката в августе – ДМЗ им. Петровского, Алчевский МК и ДМК им. Дзержинского, которые увеличили его на 54%, 63% и 38% соответственно. Во второй половине месяца предприятия ИСД вышли на стабильную работу, благодаря прогрессу в решении вопроса по погашению долгов за ранее поставленное «Метинвестом» железорудное сырье.

  В то же время, отметим существенное (-10%) снижение выплавки стали у«ArcelorMittal Кривой Рог», который август отработал с новым гендиректором – россиянином Ринатом Старков, сменившим на этом посту француза Жана Жуэ.

  За счет сокращения производства у АМКР, лидером отрасли в августе стал ММК им. Ильича, который выплавил 486 тыс. т стали – на 24 тыс. т больше, чем криворожский комбинат. Наращивание производства на ММКИ, очевидно, продолжится и в будущем, учитывая то, что после заключения «альянса» с«Метинвестом» предприятия решило ряд острых вопросов, включая стабильное получение сырья и доступ к необходимым оборотным средствам.

  Комбинат «Запорожсталь» – еще одно предприятие, обновившее состав собственников нынешним летом, работает сравнительно стабильно – в августе прирост производства к июлю составил 7%, за 8 мес. 2010 г. – %.

  Что же касается самого «Метинвеста», то за 8 мес. 2010 г. его предприятия («Азовсталь» и Енакиевский МЗ) нарастили производство стали к АППГ, соответственно, на 34 и 8%, Макеевский МЗ увеличил выпуск проката по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 87%.

Летние объемы производства метпродукции в Украине, млн. т:

Продукция	Июнь	Июль	Август	8 мес. 2010 г.	к АППГ, %
Чугун	2,011	2,009	2,176	18,047	8,7
Сталь	2,459	2,420	2,6	21,363	10,8
Прокат	2,277	2,207гот	2,294	19,000	9,8

Данные: «Металлургпром»

  Отметим, что в настоящее время, по сравнению с июлем текущего года, загрузка металлургических агрегатов выросла. В частности, по состоянию на 26 августа 2010 г. из 36 доменных печей работает 31 (месяцем ранее – 26), из 21 конвертера задействованы 19 (в июле – 17), работают 18 из 35 мартеновских (в июле – 16) и 6 из 15-ти электропечей (7).

  На конец августа среднесуточное производство чугуна составило 68,6 тыс. т, стали – 81,8 тыс. т, проката – 76,2 тыс. т. Это несколько выше, чем в июне (63, 82 и 76 тыс. т соответственно), но все еще намного ниже весенних показателей (в апреле – 82, 99 и 93 тыс. т соответственно).

Конъюнктура   После прохождения «дна» рынка (июль 2010 г.) в конце августа цены на украинскую метпродукцию выросли на $30-60 за т. В частности, заготовка, по сравнению с июлем, подорожала с $485 до $545, арматура – с $520 до $565, катанка – с $525 до $570, сляб – с $490 до $510, г/к рулон – с $545 до $575, х/к рулон – с $645 до $675, толстолистовой прокат – с $600 до $635/т.

  При этом отметим, что с 1-го по 3-й кварталы 2010 г. себестоимость стального производства в Украине из-за удорожания сырья выросла почти на $150 за т. В настоящее время средняя себестоимость производства квадратной заготовки в стране достигает $490/т по сравнению с $430-440/т у россиян, $530/т у турецких производителей и $560/т у китайцев.

Сырье   В середине августа на рынке появилась информация о намерении отечественных поставщиков ЖРС и угля поднять цены с сентября, подтянув их до уровня среднемировых. Данные планы, вместе с тем, идут в разрез с общемировой тенденцией. Из-за снижения оборотов китайской стальной индустрии, которая является основным импортером металлургического сырья, в IV квартале, впервые в текущем году, снизятся мировые цены на коксующийся уголь и железную руду. Так, с 1 октября 2010 г. ожидается снижение контрактных цен на ЖРС, по сравнению с III кв., на 11%, до $129 за тонну, на кокс. уголь на 7-10%, до $200-210 за т.

  На этом фоне украинским поставщиками сырья сложно будет провести повышение цен, поэтому они, скорее всего, откажутся от этих намерений и, возможно, даже пойти на незначительное их снижение.

Перспективы   В сентябре-октябре ожидается повышение загрузки большинства украинских метпредприятий и увеличение объемов производства на 4-5%. Основанием для позитивных ожиданий является начавшееся в августе плавное повышение стальных цен на большинстве региональных рынков, которое, по прогнозам, продлится до октября.

  Несмотря на это, в целом перспективы отрасли выглядят довольно уныло. Как сообщили днепропетровскому корреспонденту UGMK.INFO в ОП «Металлургпром»,за 7 месяцев 2010 г. отрицательный финансовый результат до налогообложения металлургической отрасли Украины составил 1,4 млрд. грн., в то время как по итогам I полугодия 2010 г. доналоговый убыток отрасли оценивался в 499 млн. грн.

  Резкое ухудшение экономики предприятий в июле в «Металлургпроме» поясняют снижением спроса и цен на металлопродукцию (в июне-июле – ред.).

  Рентабельность работы предприятий за январь-июль составила «минус» 2% (в I полугодии 2010 г. – «минус» 1,97%). Доналоговую прибыль по итогам 7 месяцев получили 5 предприятий отрасли, в то время как по итогам полугодия о положительном финрезультате заявляли 7 предприятий.

  Комментируя получение отдельными предприятиями доналоговой прибыли, в«Металлургпроме» отметили, что речь идет большей частью о «бумажной прибыли». «Фактически денег ни у кого нет», – сообщили в ассоциации.

  По мнению экспертов, стоит ожидать дальнейшего ухудшения экономики предприятий, вследствие удорожания природного газа. Также в«Металлургпроме» считают, что повышение стоимости и требование предоплаты за энергоноситель может привести к росту задолженности метпредприятий за газ, а возможно и станет причиной остановки ряда предприятий.